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中国股市为什么大跌散户投资者该如何是好?

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  • 2019-08-11 23:42
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中国股市主要功能是融资,生血能力却很差,近似赌局。

大部分公司质地都不行,没有强大的选股能力就跟着大盘操作吧。同时也该想想,十赌九输,自己的水平阅历经验是否适合操心操力的在这个市场折腾。

炒股是极少数人胜出的财富游戏,如果想胜出,自己不学习不研究单靠别人那里的来的消息去操作,那最后一定很惨。

股市最大的作用本是引导资源进入最优企业,从而为民众创造最大价值,但在此地却成为少数人用海市蜃楼换取民众的血汗场所。

交易不同于平常工作,其既有胜败又含盈亏,所以最易挑动人的贪婪恐惧,衍生出彷徨狂妄自大愤怒消沉各种情绪,对人的心性即是挑战,也是磨炼。

人作为脑神经最发达的动物,自生的神经网络本身就带有深度计算功能,看盘过5年的人大概都可以感知目前所处是高位低位,市场情绪如何,未来的风险收益比。

就如同业余篮球高手,随不精通数学,但可以远距离投篮入框。但往往是心态波动影响了潜意识的判断,犹豫彷徨,患得患失都是因为贪婪恐惧在心中的放大。

中国股市为什么大跌?

交易虽然只有买卖两个动作,但却变化无穷。入手点决定持仓心态,每次出手前都要自查内心,是否心静淡然。

人的贪婪永无止境,这在一段上涨的末期尤为明显,获利50%翻倍都不够,心态膨胀,幻想一年几倍几十倍,即使心有感应风险却不顾,最终往往容易高位诱惑而入,转而套牢,漫长熊途中浪费时间亏损心态。

交易看似机会繁多,顺境时财源滚滚,但其实其中暗藏各种陷阱,由盈转亏只是瞬间之事。所以预设盈利预期很为关键,如每年主做春季行情,盈利20%-30%就达标,剩下的只是锦上添花,那么获取基本收益后便会心态淡然,心有风险感应时就会多做观望或是闭盘不看。知足常乐者往往事半功倍,好高骛远则易欲速不达,劳心劳力。

交易的复盘其实更多在于自省,对自身心态的察觉和调整,入手点决定持仓心态,切记。

很多人不知道顺势而为,总寄希望于人,股市有涨有跌,不学习的话最好不要进这个赌场 。

一波上涨一波新,每次看到高位的大换手,就看见了一次巨大的财富转移。

新手炒股买时盲目,有时可能几分钟就下单买入,然后心随股动,套牢后各种情绪翻涌,最后可能在跌至底部时实在承受不住内心的波动而砍在最低位。最开始的精力涣散,导致了精力都消耗在了后期的套牢。

投机投资,都应该先定大势,预计有大机会时,研行业,选个股,然后凝神等待最佳的出击时刻,的确有如猛兽捕猎。一击必杀,则能保证浮盈在手,后期便可心态淡然了,出手时心态也悠然。

股市最大的两个误区,就是踏空,套牢,忘掉这两个词,基本上水平就能提高一个段位。股票界从没有这两个词汇,因为还在用这两个词的人基本上都被市场消灭了。

心有踏空之人,明知风险却左右摇摆,心不静出手就败了一半。市场永动不息,机会永远存在,抓住确定性的机会,才能稳步增长,实现复利。

套牢,其实是对已有损失的一种心理回避,当下的市值才是真正的结果,接受错误接受当下的结果,心静才能清明,才能明晰后面的对策。

中国股市为什么大跌散户投资者该如何是好?

 


股市不应该沦为”大小非”造富的工具

减持、套现、大小非解禁、大股东减持等词语是我们股票投资者时常能听到的热点词汇。每当我们持有的股票发布减持公告,股价总会迎来一波不小的下滑,”减持”已经成为了大部分投资者的噩梦。

由于目前股票发行制度的制约,导致了IPO壳资源的稀缺,每当新股IPO过会上市总会迎来数十次的涨停,甚至股价翻倍的例子也不在少数。要是能在抢购新股的过程中抽中几签就像中了彩票一样高兴,开板卖出往往就能获得很高的收益。其实对于大小非而言,更是如此。往往他们手中的原始股股价成本才3-5元,但是上市后经过IPO制度的推波助澜,股价获得了巨大的涨幅,对于他们而言则是身价获得了巨大的增长,自然而然抛售的意愿也会十分强烈。

大小非减持问题之所以引起市场如此广泛的关注,既在于它的规模巨大,对市场的压力过重;又在于它的减持无序,对市场的冲击最大。这可以从六个方面来进行分析:

第一,大小非减持一直是市场弱势的主要原因之一,每个月都有上千亿甚至几千亿市值的解禁股,市场对此噤若寒蝉望风披靡。最近三年发行了近800只新股,巨大的大小非堰塞湖已经形成,如不能有效地加以规范,大小非减持猛如虎的状况必然会对市场形成难以估量的冲击。再加上中国股市没有严格和规范的退市制度,只吃不拉的市场使大小非越积越多,久病不医必酿大患。

第二,大小非的持仓成本与投资者的持仓成本天差地别,无论在什么价位抛售都只赚不赔,因此大小非减持套现的内在冲动既极为强烈又非常务实。

第三,上市公司普遍存在着这样或那样的财务问题,尤其是在近三年的IPO大跃进中,萝卜快了不洗泥,泥沙俱下地混进了大批的财务造假乃至财务欺诈公司,这些公司经不起市场的长期检验,减持套现就成为大小非持有者的最佳选择。过去两年每年都有上万名上市公司高管为减持套现而选择辞职,这对股市来说绝对是一个不祥之兆。

第四,很多上市公司的大股东在公司上市前都进行了股票分仓,市场中的小非很多都是大股东的三亲六戚,解禁期一到,就必然套现走人。再加上股市中存在着大量的灰色地带,一些具有特殊身份的人在公司上市前突击入股,其入股的目的不是看好公司的发展前景而只是作为寻租途径,减持套现不只是为了落袋为安,更是为了自身安全和自我保护。

第五,科创板推出在即,未来几年必定是科创板发展的黄金时期,市场的大规模扩容已无可避免。科创板对上市公司核心技术人员的原始股锁定期由三年改为一年,一年后每年减持套现的数量可以达到25%,四年就可以全部清仓,这将会形成一个大小非减持的巨大冲击波,对整个市场的影响难以估量。

第六,中国股市为什么大跌长期和巨大隐患,是难以言表的天量国有大非,由于这部分股份在目前的市场环境下不能减持也不敢减持,因而对市场的现实威胁还不是很大。由于中国股市与生俱来的先天缺陷,暴涨暴跌的恶性循环使得市场不具备长期投资价值,国有资产在股市上也不具有进一步的保值增值功能,而只是跟着市场上下坐电梯,因而国有大非的凝滞状态早晚有一天会被打破。中国人保的流通股只有10亿,而大小非却高达432亿股,可以想见,不要说国有大非真正开始减持套现,只要稍稍放岀一点减持信号,就会在市场上引爆核弹,足以使市场崩盘十次。

为了中国股市的长治久安为什么大跌呢,必须建立有效规范大小非减持的市场秩序。现在,规范大小非减持的呼声越来越高,各种规范意见也是五花八门。在各种有利有弊的规范方案中,我还是倾向于把大小非减持与上市公司的主业增长挂钩,这样既可以稳定上市公司的管理层,又可以促使上市公司回归主业和回归正业。

为了避免大股东化整为零的分仓减持行为,凡是在前三年发生过股权变动的,应当一律推迟上市;在上市后,公司主业连续三年增长10%的,小非可以减持;公司主业连续五年增长10%的,大非可以减持。无论是小非还是大非,每年减持的数量都不能超过其持股总量的10%;大股东质押的股票不能再按市价折算,而只能按净资产加上近三年的净资产收益率进行。

这样做,既可以避免股价下行带来的质押爆仓风险,又能够有效地堵住大股东变相减持这个巨大的市场黑洞。在我看来,规范大小非减持已经势在必行,规范方案越简单明了、越能促进上市公司的主业增长,对市场与投资者就越有利。


揭开股市三大群体的神秘面纱,同时也揭秘吸金法则。

谁创造了财富神话

首先是佣金和税费吸金,无论是牛市还是熊市。只要投资者进行交易,交易佣金、印花税等费用就必须要出。很多投资者对此采取了一种忽视的态度。如果静下心来算一笔账,你就能够明晰这里面的奥秘。虽然各个券商在佣金费率和税费率方面并不相同,但沪深两市2009年全年近55万亿元的成交总额是明确的,仅仅以此粗略地估算两项费用,就应该达到约1800亿元,占全年抽离资金总量(新股、再融资、大小非、税费的总量)的20%还多。

投资者也可以自己计算,每年在佣金和税费方面支出了多少,而最后收益了多少,占比多少,结果往往是惊人的。即便投资者在股市中获利了,但如果不注意操作的效率,佣金和税费付出过多,也很容易出现亏损。其次是新股1PO、增发、再融资和配股吸金。股市的功能之一就是融资,因此大量公司上市寻求资金,以图更好地发展,并给予持有其股份的投资者以利益。

但是如果大家对比触资和分红数额就会发现,A股的融资数额远远大于发放红利数额,更多的公司通过送股、增发、配股的方式继续向市场套取资金,这样一来,股东权益不断地被摊薄,投资者的利益不断减少,但是上市公司却源源不断地从市场得到了大量的真金白银。

这已不是创业板公司的盛宴,更不是投资者的盛宴,而是少部分创业者的盛宴,他们是市场上稳赚的群体。甚至有很多公司大股东的财富超越了整家公司的募集金额,在仅4个多小时的交易时间内就创造了很多公司数十年都难以达成的财富神话,而这些财富是谁创造的?没错,就是股市的投资者,是你们创造了这些财富,而且大家看到了,新股IPO呈现加速进展之势,市场需要承担的扩容压力与日俱增。

最后就是“大小非”吸金。

“非”指非流通股,即限售股,也称限售A股。小非即小部分被禁止上市流通的股票。大非反之。此外,“大小非”也是市场对非流通股股东的别称。

“大小非”实际上也很容易被投资者忽略,大家都知晓其存在,也会看到某某个股解禁,但却很少有人知道其究竟能够在市场博赚取多少利润,那么笔者就来告诉大家这些。前面在介绍新股时,大家一定对新股下跌有了一个非常直观的了解,相信大家也会有一个困惑:新股这么跌,谁在获利?以东方雨虹为例,其公司成立于1998年,即使不考虑上市之前的分红摊薄或者股本拆细等因素,按照(上市时2008年9月)二级市场的定价—17.33元,“大小非”资产在1998年注册时为1元,那么期间增值的幅度约为“10年18倍”,而一级市场投资者只能得到一些蝇头小利,二级市场投资者已经亏损。

进一步计算下去,“小非”一年后获得解禁流通,即便股价跌到每股10元左右,“小非”的赢利空间仍在900%以上。而一级市场投资者算上交易成本却亏损了43%,上市首日买入的二级市场投资者的资金更被腰斩。反之,假如一年后“小非”解禁流通时,股价涨到了每股30元,“小非”、一级市场投资者和二级市场投资者的东利幅度分别为2900%以上、73%和42%。很显然,即便股市下跌,“大小非”仍然能够获得无风险收益,一、二级市场投资者则要承担市场下跌的风险。因此投资者永远都无法和“大小非”博弈,后者不仅成本低(甚至是零成本),而且因为其赢利模式,他们不怕下跌,同时也期待股市上涨,因为“大小非”赢利是呈几何级增长(十倍、百倍、千倍级别),而投资者收益则是按百分比增长(5%, 10%, 20%),两者的风险益比是严重不对称的。“大小非”是下跌也赚钱,上涨赚得更多;而普通投资者则是下跌赔大钱,上涨赚小利。面对“大小非”,投资者是无法与之博弈或反杭的。


用规则解决止损和开仓,用趋势解决止盈

当你承认自身存在的问题导致赔钱时,你就能开始建立全新的交易生活。你可以开始设计赢家的纪律。

如果交易让你兴奋或害怕,你就不能充分调动你的聪明才智。当兴奋让你飘飘然,你就会做出不理性的交易,如果赔钱;当恐惧占据你的心灵时,你就会错过获利的机会。专业投资者运用头脑,保持心态平和;只有业余投资者才会因为交易而悲喜。在市场上,情绪化的反应对你来说是负担不起的奢侈品。

贪婪的业余投资者交易过于频繁,即使没有很好的交易机会他们也想交易。在他们搞清楚怎么回事之前,一连串的损失就能摧毁他们的职业生涯。

形成一套分析市场的方法,也就是说“如果A发生,那么B也就可能发生”。市场有很多方面,要运用几种分析方法来证实交易决策。任何事情都要检查历史数据以及随后市场的表现,要用实际货币。市场在不断变化,牛市, 熊市和震荡市要采用不同的交易工具,同时还要有办法分清其中的差别。

赢家的思维,感受与行动与输家大不一样。你必须对自己进行深入剖析,丢掉幻想,改变以前的思考和行为方式。改变是件难事,但是如果你想成为一名职业投资者,就必须努力改变你的个性。

交易员三大素质:

第一,热忱,你必须热爱这个市场,如果只是说为了赚钱,而不爱这个交易,就很难在这个市场上坚持下去。

第二,勇气。这个勇气不是开仓的勇气,而是一种认知,承认自己错误的勇气。当你错了,你有没有勇气坚决的止损。

第三,纪律。你每做一笔交易,一定要做好计划。你的止损位在哪里,如果他真正到了风险控制位,你是必须毫不犹豫执行。这三点其实是很重要的。决定投资成败是交易员心理、注意力和个人思维模式。

要想成为成功的专业投资者,必须遵守以下几条原则:

1、下定决心长期留在市场,也就是说从现在开始至少要做20年的交易者。

2、尽可能地学习。关注专家观点,但也要抱有有益的怀疑态度。要提问,不是简单地接受。

3、不要贪婪,不要急急忙忙地交易,抓紧时间学习。未来市场总是有更多的好机会。

4、形成一套分析市场的方法,要运用集中分析方法来证明交易决策,牛市、熊市和震荡市要采用不同的交易工具,还要有办法分清差别。

5、形成一套资金管理计划。首要目标必须是能长期生存下来,其次是资产的稳定增长,第三个才是获取高额收益。

6、要意识到交易者是任何交易系统中最薄弱的环节。

7、赢家的思维、感受与行动与输家大不一样。

趋势与区间震荡:

1、趋势中操作与在震荡区间中操作的技巧有所不同,差异在于处理强弱关系。趋势持续时必须跟随强势的一方,即在上升趋势中买入,下跌趋势中卖出。而在区间振荡时,必须反过来操作,买弱卖强,即跌到支撑位买进,上涨到压力位卖出。

2、如果市场处于区间振荡,而你正在等待突破,必须决定是在预期突破还是突破过程或是有效突破后再买入,如果是分仓操作,可以在预期突破时买入1/3的仓位,突破时买入1/3,回调时再买入1/3,不管采用何种方法,都必须运用资金管理原则规避风险,就是买入点与保护性止损位的距离不要超过资金总量的2%。

3、趋势中在震荡区间中资金管理技巧有所不同。在一轮趋势中,应该把仓位设低,止损位设宽,而在区间振荡时,可以把仓位设高,止损位设窄。

用规则解决止损和开仓,用趋势解决止盈,用趋势诠释概率,用概率解决信念,用盈利增加信心。如此,你一定能成为盈利的赢家!


交易的核心是试错,把每一笔交易都应当做试错

人们太在意每一笔交易的成败得失,30%的胜率,却可以赚钱,这个道理必须想透彻,60%的胜率,最终却亏钱,这个道理也必须想透彻。

几乎绝大多数交易者都太在意胜率,一生都在追求胜率。因为太在意胜率,太执着于每笔交易的得失,你就没有试错的勇气。

大家忽视了一个更重要的指标—赔率(盈亏比),胜率是有极限的,胜率永远不可能达到100%,而赔率(盈亏比)却是无上限的。赔率在实践中可以达到2倍、3倍.....n倍,都有可能,当赔率达到10倍的时候,10%以上的胜率就可赚钱,不断试错的意义,就是要以多次较小的亏损换来1次较大的盈利(高赔率)。

交易与赌术的共同点:都是依靠以概率和赔率为核心要素的资金管理策略取胜;

交易与赌术的不同点:赌博游戏的概率与赔率是静态的、确定的,是可以计算出来的,而股市(或外汇)交易的概率和赔率是动态的、不确定的,无法精确计算(只能事后统计),需要交易者自已去动态把握,这也是交易技术的最大难点。

如德州扑克游戏,玩家在知道各种牌型的概率与赔率之后,重心只是如何做好资金管理;而对于交易,交易者不仅仅要做好资金管理,更重要的是如何设计出一套具有概率或赔率优势的交易规则。

也就是说交易规则与资金管理策略是交易的两个轮子,缺一不可。无论你信奉并接受的是什么流派的交易技术,最终都要归结到以概率和赔率为核心的赌术上来。

交易成功者一定是赌场老板的思维,交易失败者一定是赌徒的思维。所以,不要以赌徒的思维,而要以经营赌场的思维做交易,这才是交易者的唯一出路。

你的交易系统,就相当于赌场精算师设计的游戏规则,而这个游戏规则,必须具备长期多次下注必赚的概率或赔率优势,如果在理论上做不到必赚,那么绝对不要用于实战。不要相信任何形式的精确预测,你的朋友只有“大数法则”。

如果你设计出了必输的游戏规则,你的心态越好,纪律越严格,执行力越强,则你赔的越多,所以,空谈心态与交易纪律没有任何意义。

你的交易系统,能否具备概率或赔率优势,是从事一切交易游戏的基础,否则,根本不能从事交易活动。

因此,研究赌术比研究交易技术,更接近交易的真相。

赌博和交易的核心要素都是概率与赔率,一切赌术和交易技术都为追求二者的优势而存在。

中国股市为什么大跌散户投资者该如何是好?

 

从上表可以看出,“以小博大”策略胜率较低,但赔率较高,主要靠多次小亏损换取大盈利的高赔率优势策略取胜,因此,必须以极轻的仓位(4%的仓位率)才能保证有更多的机会试错;而“以大博小”策略胜率较高,但赔率较低,可以以较高的仓位(40%的仓位率)获取较好的效果。

总之,胜率或赔率,只需拥有一项优势即可胜出,当然,那些同时拥有高胜率与高赔率优势的交易者是凤毛麟角的天才人物。


使资金在相对安全的前提下,提高资金有效使用率

在交易系统出现信号时期,因为必然存在不确定性,就需要资金管理来将不确定性(我称为风险)降到最大可控程度,这个并不是技术交易系统的内容。假设,一个可以达到70%成功率的技术交易系统,如果加入资金管理,可以提升到80%,那么,这个技术交易系统的成功率就是80%,而不是70%。

资金管理主要讲究规避风险和安全获利。留得青山在,不怕没柴烧。留住明天还能生存的实力,比今天获利还重要。资金管理包括各股票使用资金的组合、每笔交易资金使用的大小、追加资金数量的方法等,这些要素,都最终影响投资者整个交易成绩。世界上所有的赌场都限制赌徒下注的最高限额,一来是控制赌徒的损失,减少负面影响,二来也是控制赌场经营的风险。一个好的专业投资者同样也应该限制自己每次的交易金融,大多数投资者的观念都是一直在寻找一个高准确率的交易方法、交易体系,然而,假定有相同的交易机会因素,体系中最关键的因素是盈利或亏损时投资额的大小。一般的投资者都不太理解这个概念,没有注意到资金管理的重要性。在交易中盈利的次数很多,但是最后看账单,结果是亏损,这就是资金管理缺失的原因。

华尔街有句名言:让利润奔跑,当方向正确时加大仓位,尽量去赢。投资大师理查·丹尼斯说:“95%的利润来源于5%的交易。”这说明了把握交易资金量的重要性。

在亏损后及时止损,减少资金的亏损。在盈利时增加资金,以使盈利达到最大化。在股市进行买卖交易属于零和游戏,注定大多数人是输家。反过来说:一个成功的投资者获利的机会,是建立在别人失败的基础上的。提高资金运用的技巧,对资金的运用要有全面的计划,在具体的资金管理过程中要遵循四大原则。

1.顺势而为:在牛市的上升趋势中,每一次回调都是加仓的机会,放手去赢。

2.永远不超额使用资金,为出现万一情况,留有余地。一次性投入的最大交易资金为70%,30%作为预备。在加仓过程中,注意运用等份分配法或金字塔分配法扩大持仓量。保本最重要。不管是投资还是投机,重要的条件是保住资本。

3.学会尊重趋势,下跌趋势学会空仓,上涨趋势逐步加仓。

4.不要在股票处于盘整时去建仓。不见兔子不撒鹰,一定要等到趋势明朗再建仓,而且是分批建仓,除非对基本面有深入的研究,并有十足的把握,可以在盘整时建仓,但一旦出现反方向运动,要记住第一时间止损。

总而言之,在资金管理中不可以盲目地一次以100%的资金买入投资者看好的股票,哪怕100%地认为会赢,也要留出一部分作为后备资金,以防万一。可以先用一部分资金尝试方向,摸清情况后,在确定方向后再加大资金投入,并注意设立合理的止损位。


如何提高自己在股市里面的胜率?

交易比较难的地方,在于它是一个“闭环”。不管你别的地方做得多好,只要中间任何一个环节没做到位,你就永远无法实现长期稳定盈利。就好像一件衣服,布料、剪裁、走线、配件再精美,只要破了一个洞,就是残次品。

这和人性是违背的。人有缺点没事,不影响他的优秀和成就,而交易不行。

是很不爽,但没办法,扬长避短没用啊,短板不补木桶装不了什么水。

交易还有个难的地方,就是你所有策略,都只能明确基本动作,而实战中往往叠加了很多外部因素,很少有完全标准的场景。就像投篮,最基本动作“往上直跳,伸臂压腕指拨球”,可实战中各种防守和封盖,逼得你后仰、拉杆等。

在纷纷扰扰中,能坚持住本质的东西,手上动作不变形,才是功底所在。

人有什么习惯?某个地方改不了,可以尝试去容纳,然后把其他方面弄得更优秀就行。但交易不行的,一个薄弱环节,你再不愿意面对也必须去面对,不然其他的地方再优化和完善,最终盈利期望值也是负的。

所以职业交易者,非常注意非舒适区的面对和处理。

比如持盈做不好,就强迫自己先留100股拿拿看,哪怕不断坐电梯,哪怕利润大幅回吐;比如分仓做不好,老喜欢一把梭,那就干脆先只做模拟账户,赚了也不是真钱分仓就容易。

然后有些人在没形成相对固定手法之前,几万几十万资金去做短线,说并不是追求短线的暴利,而是看中短线学习更快积累经验更快,这基本是骗自己。你学习买一百股就行了,投那么多钱干什么。

交易最难的是,行为反馈周期太长。错经常也能获利,对也可能连续亏钱。

一方面你做了很久,也不知道到底是对是错,一圈验证下来,好几年都过去了。人学习的黄金期又有几个几年?另一方面,没有及时的正反馈,人坚持和守纪的动力会大大减弱。外力几乎帮不了你,全靠信念来支撑和自律。

有些人选择短线,倒不一定是想赚快钱,而是想每笔交易快点得到反馈,这是短线最大的优势。但短线的难点在哪里,做不出足够大的赔率,全靠胜率,而太小周期走势又非常没有规律可寻。好在A股有涨停板制度这个bug,基本被游资利用到极致。

举个栗子。现在大多数人都有止损意识,买股票前也设置了止损线,但如果第一天跌到止损线附近没有触发,第二天突然大幅跳空低开6%以上,你还能坚定卖出吗?80%以上的人就做不到了。职业交易者心狠能做到,所以还有资格以交易为生。

再举个栗子。假如跳空比预计损失多很多你还能坚决止损,但连续四五次止损后股价很快再度上涨,这样后面你还能在遇到跳空时止损毫不动摇吗?你看,简单的止损问题,在实战中就会遇到各种挑战,每修炼前进一步,都要经受多少煎熬。

所以有人说,只要在正确的方向上努力学用心学,两三年就能学会炒股,我听到都只笑笑不说话。两三年经受的考验根本不够,远远还达不到“阅尽天下,心中自然无码”的境界。萝卜干饭慢慢吃吧。

有些规则不合理的地方,骂一骂、喊一喊,把民意表达上去就行,但是不能入戏太深。自己内心一定要清醒,真正的亏损,需要自己控制的,指望不了别人。美股算规范了吧,散户为什么那么少,原因是照样难赚钱啊。主要精力还是应该放在完善自我上。

漫漫熊途,越套越深,何时能回本?这是多少股民的心声!身边有位朋友,两年前满仓一支股票,买的时候28,现在8块左右,跌了约71%,如果要回本,则需要涨350%,难度很大。面对这种满仓深套的情况,该如何处理好呢?

这是两难的局面,卖出的话,可能卖在了底部,不割肉吧,只有等待牛市,才有可能涨回原来的成本价。满仓,意味着非常被动,想补仓都没有资金,压根就没有应对之策。同时,一般的小散,没啥做T的能力,通过做T来降低成本也不现实。因此,继续持有,和继续等待都行。

不过,我建议继续持有,小散满仓深套,实在受不了忍痛割肉,之后的做法,大概率是两种,一种是对股市感到害怕,一朝被蛇咬十年怕井绳,从此不再踏足股市,另外一种是着急扳本,再次满仓买股,结果还是被套,再一次出现死局。如果是第一种,那就有点可惜了,与未来的牛市无缘。如果是第二种,那就是瞎操作,扩大亏损,还不如持有不动,等待“解放军”。

交易永远都是说起来容易做起来难。仓位控制和设置止损,是交易的重要组成部分。即使你再看好一支股票,也不能满仓干进去,风险与收益成正比,满仓赌对了一支股票,赚得最多,但是亏起来,也是亏得最快的方式。想要在市场长期生存,不能总是暴露在高风险之下,运气不可能一直站在你这边,所以,很多职业投资者,不追求偶尔的暴利,只追求稳定地增长,小步快跑更适合在股市里生存,而不是跳得越高摔下来越深。除了仓位控制,还要设置止损。

如果你设置了10%的止损空间,那就不可能亏70%。然而,不是谁都能坚决地执行止损,因为股民总是期望,未来股票会涨回来,关于仓位控制,在8月4日《在股市中赔了40%到70%的本金,应该继续持有还是割肉离场?为什么?》一文中专门讲到了分仓的内容(微信公众号:光哥论财,可查看)。控制仓位也好,执行止损也好,都是说起来容易做起来难,赚的时候嫌赚得少,贪婪作怪,亏的时候不愿意止损,自信作怪。

市场跌回熊市的底部,中长期保持乐观。玩股票,最遗憾的是倒在黎明前。大盘在3000点之下磨了一年多,最低点是2440点,2400-3000点大概率是熊市的底部区间,接下来就是继续磨。

好事多磨,大牛市都是磨出来的,这个位置短期谨慎,中长期积极乐观,从微观市场来看,很多个股已经在构筑底部了,底部的形成不是一朝一夕,越是没人关注股市的时候,越是意味着未来行情更加猛烈,因为,现在不关注股市的,未来就是潜在的接盘侠,接盘侠越多,股市上涨空间越大。

深套已经成为事实,在熊市的底部割肉,还不如继续持有,该干嘛就干嘛去,说不定哪一天,行情突然就来了,就好似年初的那轮快速上涨,很多人都没反应过来。


在股市待久了被套的风险自然也就高了。俗话说“常在河边走哪有不湿鞋”的,一旦意外发生,而作为股民所要面对的是股票被套怎么办的难题?其实分析原因寻找方法才是解决的关键。能否正确的处理好被套牢的股票,是鉴别投资者技能水平的最重要标志。

中国股市为什么大跌散户投资者该如何是好?

 

以一般性的投资人来说,特别是小资金的投资人,最佳的避险方式,就是不要让自己涉入险境当中,什么样的位置?是多空的危险区域,什么样的状况?是需要观望的地方,绝对不能买,或者是绝对不能放空!什么样的量价结构?多单一定要全面清仓,或者说空单一定要全面回补!

甚至最根本的原则,是你在每次买进股票的时候,是否已经先设好停损的价位?做对的股票,是否也已经设定好停利的方法和价位?买对和卖对的经验累积你是否牢牢的记住?成为下一次以及你一辈子的操作原则!买错和卖错,你处理的原则是否已经早就设定好,这些都是你在股票的买卖,以及任何金融商品的操作上,避免大损失,能够稳定获利以及扩大获利的不二法则,也是唯一的成功方程式。

每一种解套策略都有各自不同的特点,适用的时机也各不相同,投资者需要在股市运行的不同阶段中,采用不同的解套策略,才能达到理想的解套效果。

一、捂股策略适用于熊市末期。

此时股价已接近底部区域,盲目做空和止损回带来不必要的风险或损失,这时耐心捂股的结果,必然是收益大于风险。

二、摊平策略适用于底部区域。

摊平是一种比较被动的解套策略,如果投资者没有把握好摊平的时机,而过早地在大盘下跌趋势中摊平。那么,不但不会解套,反而会陷入越摊平越套的深的地步。

三、换股策略适用于牛市初期。

在下跌趋势中换股只会加大亏损面,换股策略只适用于上涨趋势中,有选择地将一些股性不活跃,盘子较大,缺乏题材和想象空间的个股适时卖出,选择一些有新庄入驻,未来有可能演化成主流的板块和领头羊的个股逢低吸纳。投资者只有根据市场环境和热点的不断转换,及时的更新投资组合,才能在牛市行情中及早解套并取得超越大盘的收益。

四、止损策略适用于熊市初期。

因为这时股指处于高位,后市的调整时间长,调整幅度深,投资者此时果断止损,可以有效规避熊市的投资风险。

五、做空策略适用于熊市中期。

中国股市还没有做空机制,但对被套的个股却例外,投资者可以在下跌趋势明显的熊市中期把被套股卖出,再等大盘运行到低位时择机买入,这样能够最大限度的减少因套牢造成的损失。


仓位控制

金字塔式投资法是股票投资的一种操作方法,是分批买卖法的变种。此法是针对股价价位的高低,以简单的三角形(即金字塔型)作为买卖的准则,来适当调整和决定股票买卖数量的一种方法。

1、金字塔型买入法:是指当基金净值或股票股价逐渐上升时,买进的数量应逐渐减少,从而降低投资风险。买入数量和购买终止点位依资金的多少、股票的优劣程度、股市的人气状况,由投资者自行决定。金字塔买入法不会错过市场上升趋势带来的获利机会,此外由于减额加仓的前提是市场上涨,虽然不如一次性投入获利丰厚,但大大降低了市场下跌带来的风险。

中国股市为什么大跌散户投资者该如何是好?

 

金字塔上端表示较高的价格,金字塔下端表示较低的股票价格,数字1、2、3、4表示你买入股票的资金占比,1表示一成仓位,2表示二成仓位……为了简化,本方法仅设置了4个层级(更多层级原理类似),也就是说,如果你有100万元用来炒股,那么可以分4次满仓。

1)、如果你认为当前股票价格被严重低估,市场情绪显示,近期股票价格可能上涨

2)如果你认为股票虽然已经被低估,但市场情绪显示,近期仍然可能下跌

2、倒金字塔买入法:与之相对的倒金子塔买入法则适用于当前的震荡市行情。股市波动在所难免,但只要经济长期向好,市场的重心必然慢慢提高。如果手上还有资金,可以随着股市的下跌加量买入股票、基金。举例来说,可以把手头的资金分成10 份,在大盘3500 点时先买入十分之一仓位的基金。随后大盘每下跌500 点依次提高二、三、四成仓位。如果中途大盘回升,又可以用金字塔买入法加仓。

3、倒金字塔型卖出法:与正金字塔相反,当股票价位不断升高时,卖出的数量应效仿倒三角形的形状而逐渐扩大,以赚取更多的差价收益。例如,投资者看跌股市。则可以按一、二、三、四成仓位的顺序在价格上升阶段分批分批卖出。倒金字塔卖出法是在看跌的前提下随市场上升加量减仓,既能获得较好差价,又能减少风险。

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金字塔投资模型剖析:

1)、仓位与大盘指数:指数控制仓位,仓位控制风险和机会。

2)、大盘与热点变化:大盘强弱推导热点强度、推导短中长策略。

3)、热点与资金布局:抓住热点就抓住股市的牛鼻子。布局热点,只做最强。

4)、龙头与主升狙击:龙头的榜样是无穷的,龙头的魅力就在于主升浪。

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总结:金字塔买卖法很适用现在大盘的情况下,低位抄底怕抄到半山腰,不抄又觉得涨起来不甘心,那么就可以用这种分批买入的策略进行操作。

不同行情中的具体应用:

1、牛市仓位管理一般大盘和大部分个股时隔多年再度有效站上半年线、年线,加之宏观面和政策面具备牛市基础,牛市行情便逐渐演绎,全面上涨、赚钱效应不断是主要市场特征。顺势而为,持仓不动是最好的操作。

a、短线投资者:可满仓运作,有一定的技术分析水平和短线技巧可多做市场当时的热点龙头,但建仓后尽可能捏趋势或小波段,不宜超短线。

b、中线投资者:8成左右仓位,牛市初期建立五成左右仓位,在上涨趋势的回档中不断浮盈加仓,精选兼具行业和概念看点的公司中期趋势持有为主,市场发出较明显的牛市途中阶段性调整信号时可适当降低仓位。

c、长线投资者:8成以上仓位,熊市末期牛市初期便建立大部分仓位。精选3只左右个股持有为主,等待大盘和部分指标股发出大趋势扭转或者市场严重高估信号的时候,仓位逐渐分批退出,如牛转熊信号得到验证,仓位退至零。

2、震荡市仓位管理区间震荡的市场是相对难操作的,大盘和个股大都来回坐电梯,能够脱颖而出不断走高的个股实属凤毛麟角。

a、短线投资者:建议6成以内仓位,对比较活跃的概念个股可多反复操作,但如果大盘一旦打破盘整格局向下突破需选择退场。

b、中线投资者:3—5成仓位,选择行业和公司都颇有看点的个股,这类个股在震荡行情中的表现往往会让人刮目相看。

c、长线投资者:下跌途中的震荡市,观望为主,市场大方向还存在较大不确定性,并不是理想的建仓机会。如当时市场处于历史低位的估值区域,可开始精选严重低估值标的尝试布局。

3、熊市仓位管理熊市特征背景下,市场系统性风险释放明显,大部分个股以持续不断的下跌基调为主。顺势而为,现金为王是最好的应对策略。

a、短线投资者:大多数时候空仓,预判大盘严重超跌再超跌,产生修复性的技术反弹时可在设置严格止损的背景下短线重仓出击,一般5天以内不管盈亏都选择卖出。操作的关键在于对市场走势的节奏把握较好,具有一定的择时和选股能力,减少交易频率,提高交易胜率。在熊市的情况下,一样可以实现盈利。

b、中线投资者:防御至上,耐心等待,空仓可取。

c、长线投资者:等待为主,提升内功,研究个股,熊市中后段可开始对长期看好的个股采取逐步建仓策略,可考虑3成以内仓位,大跌大买,一旦大盘和个股大趋势发出扭转信号继续加大配置。

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