外汇学堂 | 外汇差价合约的优点及风险

01

“差价合约”这一词，对于外汇交易者来说，并不陌生。但是如果要你说出它的准确意思，或许并不是每一个交易者都能很快说出来。

差价合约是从股票衍生并包含高杠杆效应的金融产品，是买卖股票、指数、期货等行之有效的途径。是衍生品交易的一个重要表现。即预测全球金融市场，包括外汇、指数、商品、股票以及债券的价格快速上涨或下跌。

02

差价合约的交易原理

进行差价合约交易，您不需买入或卖出标的资产，如实体股票，货币对或商品。您买入或卖出单位数量的特定金融产品是取决于您对价格涨跌的判断。

差价合约的卖方将会向买方支付某种资产的现价与合同到期日价格的价差。（如果价差为负数，则由买家向卖家支付差价）。

差价合约实质上是一种让投资者利用市场里某相关资产的价格上涨（多头）或者下跌（空头）来交易的金融衍生产品。差价合约通常也被用来推测市场走向。

• 如果现价与合同到期日的价格之差为负数，那么将由买家支付差价给卖家。

• 如果现价与合同到期日的价格之差为正数，那么将由卖家支付差价给买家。

差价合约的特点：

• 对入市和退市价格无限制

• 对于交易时间无限制

• 对买卖先后顺序无限制

03

差价合约的优势

• 无印花税

在您购买股票的时候，您需要向政府支付您的交易金额的0.5％的印花税。但是与其他投资产品不同的时，差价合约交易却不需要支付印花税。

• 有效使用资金

使用杠杆交易保证金是差价合约的一大优势，无需降低头寸总价值。为此，您的资金不会局限一笔交易里，而可以用于其他投资。

例如，您向我们买入10,000份电信公司股票差价合约，那么您从股票代理商购买实体股票只需存入总头寸价值的5%。

如每股价值150英镑，那么您只需存入750英镑头寸保证金，即头寸价值的5%。此外，还需要支付一定的佣金。

为与股票代理商一起完成同等价值的交易，您需要支付总价值，佣金以及税费。

• 在多个市场中进行交易

差价合约对资产级别无任何限制；您可以交易您最喜欢的商品的差价合约。

04

差价合约的风险

• 可能会亏损全部资金

当交易产品价格对您有利，您会获得已买入或卖出单位数量的差价合约倍数；相反，当交易产品对您不利，您就会亏损。

• 账户强制平仓的风险

市场随着价格的变化而具有波动性。例如，当您在国际市场交易，产品价格可能会不在正常营业时间内上升，此时您的账户余额会迅速变化。而此时如果您的账户没有充足的资金并且余额低于强制平仓水平，平台将会自动平仓。

• 可能出现持仓费用

若您长时间持有头寸，持仓成本可能会超过在头寸交易中盈利或亏损的金额。为此，您需要保证账户有足够的资金支付仓费。

当市场头寸对您不利时，持仓费增加，此时产生的损失超过所存入的资金，这意味着您还需存入一定的资金。也就会出现更多的持仓费用。