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什么是私募基金?终于有人把它讲清楚了!

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  • 2019-11-24 21:29
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什么是私募基金?终于有人把它讲清楚了!

 

整理 | 德鸿财富品牌战略部

 

 

什么是私募基金?终于有人把它讲清楚了!

什么是私募?

 

提起私募基金,可能身边大部分做投资的朋友都是一知半解,虽然像王亚伟、赵丹阳、徐翔这些私募大佬的名字大家耳熟能详,但真正回到问题本身—什么是私募?它和公募有什么区别?可能90%的人都回答不上来。

 

股神巴菲特曾说过:不要投资自己不懂的东西!言下之意就是你想要投资一个新的品种,第一步就是了解它,那今天小编就带大家一起把私募摸清楚。

 

先来看定义:私募基金,是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以特定目标为投资对象的证券投资基金。

 

简单点来说就是“在小圈子里私下募集”,专业的基金经理向特定的投资者募集资金,主要投向股票、期权、债券、商品期货等,追求收益来回馈投资者。

 

什么是私募基金?终于有人把它讲清楚了!

私募与公募有什么区别?

 

▍区别1:募集方式不同

 

所谓的公募顾名思义是公开募集的,“”私与“公”对应,所以私募是通过非公开发售进行募集。法律规定阳光私募的募集是不允许公开宣传的,如果哪天你在街上或者菜场看到私募基金贴海报做广告那都是违规行为!

 

▍区别2:募集对象和门槛不同

 

在民间流传着这么一句话叫“众人买基火焰高”,这里的基是指公募基金,公募的募集对象为广大社会公众,没有人数限制,基本也没有投资门槛。

但是在高净值人士的圈子里,也有句话叫“百万起步买好基”,其实私募的募集对象是少数合格投资者(300万金融资产或者最近三年年均收入在50万以上),每只基金都有人数上限;投资门槛在100万以上。

 

▍区别3:产品规模

 

公募规模较大,基本在几亿之间,百亿级的基金也是很常见的;相比之下私募可以称得上“小巧玲珑”,一般在几千万到几十亿之间,规模较小,操作也更加灵活。

 

▍区别4:信息披露

 

公募的信息披露要求严格,一举一动都要向投资者披露,比如投资标的、投资组合、产品净值等;私募保密性较强,监管没有明确的披露要求,仅对购买该产品的投资者进行适当的净值披露。

 

▍区别5:投资限制

 

公募基金受限较多,在投资品种、投资比例、投资仓位与基金类型的匹配上有严格的限制;私募就非常灵活了,可空仓可满仓,可参与股票、股指期货、商品期货等多种金融产品的投资。

 

▍区别6:追求目标

 

公募更加看重的是管理规模,靠收取管理费来维持运作,对于管理人来说“旱涝保收”,规模越大,基金公司收入就越高;私募基金追求的是绝对的收益,基金经理主要是靠“业绩提成”生存,与投资者共进退,投资者吃上了饭,管理人才有粥喝。

 

什么是私募基金?终于有人把它讲清楚了!

如何挑选私募基金?

 

挑选私募基金的过程都是一个“漏斗型”筛选的过程。目前市场上的私募基金多达60000多只,挑选私募没有一种科学的方法是非常困难的。下面,小编为大家奉上挑选私募的干货!

 

什么是私募基金?终于有人把它讲清楚了!

 

▍第一步,分类。
 
分类的目的在于更好的比较,不同类别、风格的基金进行比较和排名是没有意义的。就像人们把衣服分为冬装和夏装。同理,私募基金按照投资风格可以分为八大投资策略,它们分别是:股票策略、固定收益策略、管理期货策略、宏观策略、组合基金策略、事件驱动策略、复合策略和相对价值策略。

 

在这私募八大策略中,选出与自己风格最匹配策略的一揽子基金,再来慢慢挑,总有一款适合你。

 

▍第二步,选风格。

 

在选好适合自己的策略后,接下来就是针对私募基金的各个方面来进行全方位评测了。从基金本身角度来看,参考指标有净值、收益率、评级等;从基金经理角度来看,参考指标有从业经验,业绩稳定性、抗风险能力等;从基金公司角度来看,参考指标有管理规模、有无违规等。

 

▍第三步,深入调查。

 

这就相当于挑选衣服面料和质地,它是哪个品牌、评论和口碑怎么样等,都关系到你最终购买这件衣服的穿着体验。换成私募基金,你则需要对它的基本面,如公司和基金经理情况,旗下基金收益、团队等方面做全面的了解。

 

▍第四步,投资评测。

 

投资评测又可分为两种:收益评测和风险评测。你可以假设已经投资了100万,然后根据私募基金的收益等指标测算一下几年后100万资金的收益或损失是多少,承担了多少风险。在私募基金的前期考察期或者投资冷静期间,你可以像淘宝7天无条件退货一样,随时都可根据自己的测算和判断选择是否“退货”。

 

▍第五步,就是做最后的决定啦!

 

选择好几个备选私募,综合分析后做出最终选择。当然,你也可以通过专业的第三方财富管理渠道,让专业的投资顾问来帮助你。

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